|
איך קוף ואוגר עשו מיליונים בבורסה – כתבה בניוזלטר "תובנות והמלצות בהשקעות"
כיצד הצלחנו להשיג תשואה של 50% ו 150% יותר ממדדי ה S&P 500 והנאסד"ק ?
לחץ/י כאן כדי לבחון את שיפור התשואות ולקבל הטבה חינם
אז כיצד ייתכן שקוף ואוגר ירוויחו כסף רב ואפילו יעקפו ברווח שהם משיגים מומחי השקעות מדופלמים? עד כמה שזה נשמע הזוי ומצחיק, כמו בדיחה טובה, חוקרים הראו שזו אכן מציאות אפשרית.
וכיצד הגיעו קוף ואוגר למשימה הרצינית של בחירת מניות והשגת תשואות בהשקעה? הכל קשור למחקרים המדהימים אודות התשואות שמשיגים מנהלי הכסף המקצועיים והאם באמת רובם משיגים תשואות טובות. ועד כמה שזה ישמע דמיוני, חוקרים הצליחו להוכיח שמרבית מנהלי הכספים לא מצליחים לעקוף בתשואות שלהם את הממוצע של כלל המניות (מה שנקרא בשפת הסלנג של ההשקעות "תיק טיפש"), ואפילו חמור מכך, לא מצליחים לעקוף בתשואות שהם משיגים תיק אקראי המורכב ממניות שנבחרו במקרה ללא כל שיקול דעת, למשל ע"י סימונים, תנועות או פעולות שעשו חיות "מחמד", להם הכינו "חדר השקעות" (או יותר נכון חדר משחקים), כך שע"פ כללי משחק שהוכנו מראש נבחרו ע"י החיות מניות מתוך מבחר גדול.
|
| |
 |
|
לא רוצה להישרך מאחור בתשואות בגלל ניהול השקעות מסורבל ואיטי?
ערן רון ושילד מכים את המדדים שנים ברציפות! מלא פרטים לקבלת הניוזלטר שלנו ומידע נוסף לגביי אפשרויות ההשקעה איתנו
*בשליחת הפרטים הנך מאשר קבלת מיילים מחברתנו. אנו נשמור על פרטיותך לפי החוק. ניתן לצאת מרשימת התפוצה בכל עת. |
|
| |
|
|
|
מקור: Mr. Goxx's youtube channel. YouTube
לחץ/י כאן כדי לבחון את שיפור התשואות ולקבל הטבה חינם
ברוכים הבאים לבית ההשקעות של האוגר הגרמני "מר גוקס"
חוקר עלום שם החליט לבנות "חדר מסחר" לאוגר שלו ששמו מר גוקס. בקופסת המשחק הזו ניתן לצפות בגלגולי גלגל השקעות ותנועות האוגר בנתיבים שונים בקופסה, שכל אלה לאחר מכן מתורגמים להוראות קניה ומכירה של מטבעות קריפטו. כל תנועות האוגר ב "קופסת ההשקעות" והתרגום לפקודות השקעה שודרו הן בטוויטר והן בערוץ יוטיוב ייעודי. מסתבר שהאוגר הגרמני "מר גוקס" הינו מנהל השקעות בעל רקורד של הצלחה שכן במשך כ 3 חודשים החל מיוני בשנת 2021, בה סחר בקריפטו באמצעות קופסת המסחר (המשחקים..) שנבנתה עבורו, הוא הצליח לעקוף בתשואה שהשיג את מדד האס אנד פי 500 (S&P 500) המפורסם בכ 10%, דהיינו השיג תשואה של מעל 15% , שזה בעצם פי 3 ממה שעשה המדד בתקופה זו (כ 5%). מסתבר שבאמצע החודש היו לאוגר רווחים גבוהים יותר אך הוא מחק חלק מהם עד סוף החודש, בעקבות מהלכי השקעה פחות מוצלחים שביצע.
 "חדר המסחר" של מר גוקס. מקור: ערוץ הטוויטר של מר גוקס. פורסם במקור באתר businessinsider ובאתר הישראלי גלובס.
הקוף שהתפרסם הן ככוכב הוליווד והן כמומחה השקעות
הניסוי המפורסם הראשון שהראה את היכולת הרבה של בחירת המניות ע"י קוף חביב נערך ב 1988 ע"י עיתון הוול סטריט ג'ורנל. העיתונאים של מאגזין מפורסם זה ביקשו לבדוק מה התשואה שתושג מתיק שיורכב ע"י בחירה אקראית של מניות. רשימת המניות האקראית תקבע ע"י קוף שיזרוק חיצים על קיר שעליו תהיה רשימה של ניירות ערך רבים.
בינואר 1999 הגיע הקוף המפורסם "ראבן" כוכב הסרט "בייב בעיר הגדולה" לניסוי בו זרק 10 חיצים ללוח עליו הייתה רשימה של 133 מניות טכנולוגיה- אינטרנט. בסוף השנה פרסם ג'ורג' פישר, שעקב אחרי הניסוי, שהתיק האקראי של ראבן (שכלל 10 מניות) עקף בתשואות שלו תיקים של כ 6000 מנהלי השקעות טכנולוגיה והשיג תשואה של 213%. אולם אפקט הצלחת האקראיות של ראבן לא נשאר לעד ובשנת 2000 החלה המפולת. כאן התיק של ראבן היה גרוע מהרבה מהתיקים המנוהלים. זה הוביל את מומחה ההשקעות ג'ון פטריק להכריז שכל קוף יכול ליצור תיק מנצח אולם רק בתקופות של עליות שערים. זה נראה הגיוני שכן בתקפות אלו הממוצע עובד יפה ואין יותר מידי "קנסות" על בחירת מניות שאין מאחוריהן הגיון כלכלי.
 הקוף ראבן מתוך סצנה בסרט "בייב בעיר הגדולה". מסתבר שקוף אשכולות זה הינו גם שחקן מצליח בהוליווד וגם מנהל השקעות לא רע בכלל! מקור: Universal Pictures Home Entertainment
החוכמה היא אם כן לנצח את המדדים הן בשנים של עליות שערים והן בשנים של ירידות.
אני סבור שהמלחמה שלנו מול המדדים אינה רק עניין של אגו או הילה לשם פרסום. מדובר בהשפעה רצינית מאוד על הכסף של אלו שאנו עובדים עבורם.
לחץ/י כאן כדי לבחון את שיפור התשואות ולקבל הטבה חינם
אז איפה אני עומד במלחמה זו מול המדדים?
לפי מחקרים שונים רק אחוז קטן ממנהלי הכספים מצליחים לאורך זמן להשיג תשואות טובות יותר מתשואת המדד מולו הם קבעו מראש להתחרות. אני למשל בחרתי להתחרות מול מדד האס אנד פי 500 (S&P 500) האמריקאי כאשר הצבתי לעצמי רף חזק נוסף : לנסות במקביל לעקוף (בחישוב רב שנתי!) גם את מדד הנאסד"ק כך שהכספים בניהול שילד יהיו בעצם מעל לתשואה של אחוז גבוה מאוד מהתיקים המנוהלים בעולם לאורך זמן רב. מיותר לציין שבעקבות התשואות העודפות של מדדים אלו על מדדי ת"א הישראליים זה ייתן גם יתרון תשואות מול כספים העוקבים אחר המדד המקומי. ברצוני לשתף אתכם בתוצאות שהשגתי במשימה קשה זו ובדרכי השגתן.
משך שנים אני חוקר את שוק ההון ואת המקרים בהם תיקים "טיפשים" מצליחים לנצח את מנהלי ההשקעות של החברות הגדולות ביותר (אגב, זה קורה הרבה גם בישראל). מחקר רב שנים זה הוביל אותי לפיתוח מודל השקעה הלוקח בחשבון מספר רב של פרמטרים על מנת להפיק תיק מיטבי. אני סבור ששיטת הערך הקלאסית (בה לוקחים רק פרמטרים כלכליים של החברות שאת מניותיהן אנו בוחנים) אינה מספיקה ובטח אינה מספיקה להיות טובה יותר מהממוצע. בעזרת מודל "הציונים והמשקלים" שפיתחתי ושכללתי עם השנים הגעתי לתוצאות הבאות:
|
טווח או
שנת התשואות |
תשואת שילד - שירות אישי
במסגרת הפמילי אופיס |
תשואת S&P 500 |
תשואת נאסד"ק |
הערה |
| 2023 |
28.73% |
23.40% |
42.62% |
עד להגעת הדוח השנתי, התשואה של שילד ל 2023 פורסמה לפי דוח ה 1/2 שנתי שהפיקה קופת הגמל עבורנו (נכון ל 1/7/23) עם התאמה שנתית: תשואה שנתית של 40.73%. |
| 2,022 |
-18.85% |
-19.44% |
-33.10% |
"ניזוקים פחות" - תשואה טובה יותר מהמדדים בשנת ירידות |
| 2,021 |
32.99% |
26.89% |
21.39% |
|
| תשואה כוללת מחושבת ל 3 שנים |
38.93% |
26.14% |
15.82% |
|
| בכמה התשואה שלנו גבוהה מהמדד בעמודה המתאימה? |
|
48.90% |
146.04% |
|
| סכום השקעה ראשוני לדוגמה |
10 מיל' |
10 מיל' |
10 מיל' |
|
| רווח ברוטו בערוץ לאחר 3 שנים |
3,892,720 |
2,614,267 |
1,582,157 |
|
בטבלה ניתן לראות את ההפרש הכספי העצום שמושג בניהול איכותי שמכה את המדד. בעצם משקיע שלנו השיג ב 3 שנים כ 150% יותר מאשר משקיע בנאסד"ק וכ 50% יותר מאשר משקיע ב S&P 500 הפופולארי מאוד בקרב המשקיעים הישראליים עוקבי המדדים.
בדוגמה שלנו, המשקיע שלנו השיג כ 3.9 מיליון ש"ח רווח ברוטו על השקעה ראשונית של 10 מיליון לעומת רווח של כ 2.6 ו 1.6 מיליונים באס פי 500 ובנאסד"ק בהתאמה. ניתן לשיב לב שאצלנו, להבדיל מהאפקט האקראי, כמו שהראינו עם היכולות המרשימות של הקופים והאוגרים החביבים בשנות עליות שערים, התיק מנצח את המדד גם בשנת 2022, שנה של ירידות בכל השווקים. החוכמה היא לנצח את המדד כך שבשנות עליות שערים אנו נשיג עליה גבוהה ממדד הייחוס ובשנות ירידות התיק שלנו יינזק פחות. זה בדיוק מה שהושג בתיקים שלנו.
|
| |
|
|
לא רוצה להישרך מאחור בתשואות בגלל ניהול השקעות מסורבל ואיטי?
ערן רון ושילד מכים את המדדים שנים ברציפות! מלא פרטים לקבלת הניוזלטר שלנו ומידע נוסף לגביי אפשרויות ההשקעה איתנו
*בשליחת הפרטים הנך מאשר קבלת מיילים מחברתנו. אנו נשמור על פרטיותך לפי החוק. ניתן לצאת מרשימת התפוצה בכל עת. |
|
| |
|
|
|
תצלום לדוגמה של התשואה שלנו המושגת בתיק תחת המסגרת של "ניהול אישי" (IRA בבית ההשקעות מיטב). אנו חושפים ללקוחות רלוונטיים את כל דפי התשואות שהשגנו, תוך שמירה על הפרטיות של הלקוחות כמובן.
ומה לגביי הסיכון?
היות והמודל שלנו מבוסס על שכלול שיטת ה "ערך" מילא רוב המניות הנבחרות הן של חברות בעלות פרמטרים כלכליים טובים מה שמקנה לתיק רמת סיכון נמוכה באופן יחסי למרות התשואות הגבוהות !
|
| |
|
|
לא רוצה להפסיד בגלל התשואות הנמוכות שהשיגו לך האחרים? לא רוצה להפסיד בגלל ידע חסר?
מלא/י נא פרטים להצטרפות חינם לניוזלטר ההשקעות של ערן רון וקבל/י חינם למייל את המאמר המראה איך כבר בהחלטה אחת פשוטה משיגים שיפור תשואות המבוסס על מחקרים של שנים!
ההטבה מוגבלת בזמן. התדירות נמוכה וניתן לצאת בכל עת!
* לא הצלחת להירשם? שלח לנו מייל ל [email protected] או שלח ווטסאפ ל 055-6651948 ונסייע לך! |
|
| |
|
|
| ומה לגביי התשואות שהשגנו בהשוואה לבתי ההשקעות מהגדולים בישראל? |
| טווח או שנת התשואות |
תשואת שילד - שירות אישי
במסגרת הפמילי אופיס |
תשואת
קרן גמישה - מיטב |
תשואת
קרן גמישה - אלטשולר שחם |
תשואת
קרן גמישה -
ילין לפידות |
| 2,023 |
*28.73% |
13.69% |
3.18% |
4.61% |
| 2,022 |
-18.85% |
-10.80% |
-7.51% |
-20.43% |
| 2,021 |
32.99% |
29.15% |
23.57% |
34.18% |
| שם הקרן שנבדקה |
|
מיטב
LONG RUN |
אלטשולר שחם
גמישה |
ילין לפידות
גמישה |
תשואה כוללת
מחושבת ל
3 שנים |
38.93% |
30.97% |
17.92% |
11.69% |
סכום השקעה
ראשוני לדוגמה |
10 מיל' |
10 מיל' |
10 מיל' |
10 מיל' |
רווח ברוטו בערוץ
לאחר 3 שנים |
3,892,720 |
3,097,293 |
1,792,431 |
1,168,899 |
* בשילד תשואת 2023 חושבה בתחילה ע"ב הדוח החצי שנתי עם התאמה לשנתי (40.73% רווח מתואם שנתי) ועודכנה עם הגעת הדוח השנתי.
מקור הנתונים של הקרנות: אתר BizPortal
ניתן לראות שבמשך שלוש השנים התשואות שהשגתי אני והצוות במסגרת שילד הינם 233% יותר מהתשואה שהשיג בית ההשקעות הפחות מצטיין מבין הגדולים ו כ 26% יותר מזה של המצטיין מבין בתי ההשקעות הגדולים בישראל. אם נשווה את ממוצע התשואות שהשיגו קרנות אלה של בתי ההשקעות מהגדולים בישראל ב 3 שנים - אנו השגנו 93% יותר !
|
אודות מחבר הניוזלטר, ערן רון:
|
 |
ערן רון, בעל השכלה אקדמית מהאוניברסיטאות המובילות הן במינהל עסקים (מצטיין דיקאן האוניברסיטה) והן במדעי המחשב, פעיל מאז 1995 בעולם העסקים בכל הקשור להשקעות, נדל"ן, ניהול, תכנות מחשבים והשילוב בניהם. עם הנסיון רב השנים והידע הרב תחומי המיוחד, ערן רון מנהל השקעות המשלבות שיטות שונות בשוק ההון ובנדל"ן בהצלחה רבה. בין הלקוחות לשירותי הייעוץ המגוונים של ערן והקבוצה במהלך השנים נמנים גם הארגונים הגדולים במשק: בנק לאומי, בנק דיסקונט, ממשלת ישראל, ההסתדרות ועוד.
|
| |
|
|
לא רוצה להפסיד בגלל התשואות הנמוכות שהשיגו לך האחרים? לא רוצה להפסיד בגלל ידע חסר?
מלא/י נא פרטים להצטרפות חינם לניוזלטר ההשקעות של ערן רון וקבל/י חינם למייל את המאמר המראה איך כבר בהחלטה אחת פשוטה משיגים שיפור תשואות המבוסס על מחקרים של שנים!
ההטבה מוגבלת בזמן. התדירות נמוכה וניתן לצאת בכל עת!
* לא הצלחת להירשם? שלח לנו מייל ל [email protected] או שלח ווטסאפ ל 055-6651948 ונסייע לך! |
|
| |
|
|
כתבות אחרונות בניוזלטר "תובנות והמלצות בהשקעות" של ערן רון
|
=======================
למחבר המאמרים השונים בניוזלטרים ובאתר וכן לעוזריו עשוי להיות עניין אישי בנושא. האמור באתר ובתכתובות מאיתנו אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. מומלץ לשם קבלת החלטות לבדוק את כל האמור ולהשוות מול מקורות מידע מקצועיים אחרים. טלח.
|
| |
|